Claes Hemberg

Stockholm, sparekonom Avanza Bank och ofta anlitad expert på sparande. Författare till boken ”Spara mindre - få ut mer” och nu senast "Spara klokare 55+". Har tidigare arbetat som journalist på flera dagstidningar.
Claes Hemberg

”Första lönen på fyra år”

Publicerat den 23 mars 2017 kl. 15:26

Efter fyra års produktutveckling och nu 20 000 kunder så har vd för Lånbyte samlat mod. Nu på fredag tar han nu ut sin första månadslön, berättar han för mig på Finanslivs eftermiddag på Nalen. En sann egenföretagare tänker jag. En ökenvandring som många privatpersoner aldrig skulle tolerera.

Sparappen öppnar portfölj

Publicerat den 23 mars 2017 kl. 15:19

Sparappen Opti kommer före sommaren att erbjuda portföljer. Precis det steg jag efterfrågade. Plötsligt blir sparappen långt mer användbar. Nyheten berättar ägaren Ann Grevelius på Finanslivs eftermiddag på Nalen.

Sparappen Opti har många fördelar. De erbjuder sparare fonder utifrån enkla analyser av fondavgifter och avkastning. Men när jag tittade på den första gången härom månaden, saknade jag en helhet. De hjälpte inte sparare att hitta den så viktiga balansen.

Nu berättar Ann Grevelius, från Opti, att de kommer med ett portföljstöd före sommaren. Den kommer utgå ifrån spararens personliga behov. Sedan ska de genom att de bevakar fondutbudets avgifter och avkastning se till att spararna har de mest aktuella fonderna.

”Människor har dyra dåliga fonder” medger Ann Grevelius tidigare Seb idag sparappen Opti.

Spararen får betala en procentuell avgift för tjänsten. Dessutom tar Opti en bytesavgift, för den som också vill ha hjälp att byta fonder.

Exakt vad detta landar vi får vi se. Opti kan lyckas. När Ann Grevelius säger att hon vill nå sparare som annars inte får råd, så är det en enormt hög ambition. Att väcka den som inte förstår att hon sover, är obeskrivligt svårt. Den resan ser jag fram mot att följa.

Att starta fintechbolag är däremot inte så lätt som det kanske låter. ”Det tog sparappen Opti 15 månader att få godkänt av FI, berättar Ann Grevelius

Vilka sparappar vill du att jag granskar närmare?/claes hemberg

Bli inte blåst i PPM

Publicerat den 13 februari 2017 kl. 10:10

För att skydda vanligt folk från PPM-säljare så lanserar Sjunde Ap-fonden podd, film och webb med råd och dåd för att ge sparare stöd, fakta och talmanus i fall att säljaren ringer i luren. Riktigt bra initaitiv. Till ”Bli inte blåst” /claes hemberg

Stoppa skamliga pensionsgamar

Publicerat den 9 februari 2017 kl. 08:55

Alla pensionsbolag lever på statens nåder och samhällets öppenhet. Några få bolag agerar pensionsgamar och säljer direkt dyra och dåliga tjänster som lurar miljontals svenskar. Något som svärtar ned hela vårt pensionssverige.

Då måste dessa dyra och dåliga bolag tåla att bli granskade och kritiserade. Nu senast av SvD och Expressen. Men när journalister ställer frågor så svarar de inte. Så kan vi inte ha det? Det är skamligt och undergräver hela vår tilltro till våra pensioner. Branschen måste ställa krav på rakryggad öppenhet av alla aktörer. Annars luktar snart hela pensionsbranschen riktigt illa.

En rad pensionsbolag har genom åren tillskansat sig 100-tals miljarder av pensionssystemet och i PPM. De har lyckats trots direkt usla fonder, höga avgifter och direkt missledande information, sälj och rådgivning till sparare. Dessa bolag granskas från tid till annan av våra medier. Men regelverket som städar ut fulfonderna är ännu i sin linda.

Nu har något allvarligt hänt. De kritiserade bolagen har mangrant vägrat att svara på medias frågor eller att diskutera kritiken. Deras vd:ar, deras ägare, deras styrelser vägrar att svara på frågor om den usla förvaltningen och de hemska avgifterna som kan kosta spararna 400 000 kr i utebliven pension på ålderns höst.

Vilken bild ger detta av våra pensioner, pensionsbolag och hela finansbranschen? Borde övriga i branschen kräva av de svarar och ger fakta. Annars klumpas de hårt kritiserade bolagen snart ihop med de seriösa och långsiktiga. Är det så bankföreningen, fondföreningen, banker och pensionsbolag vill se branschens rykte dras i smutsen? Var är ryggraden?

De nu kritiserade PPM-säljarna har dessutom tagit politisk gisslan och i styrelsen tagit in tidigare ministrar, som tidigare justitieminister Bodström och statsminister Reinfeldt. Personer som antagligen inte har en aning om vilka produkter och moral de ställt sig bakom. Jag skulle vara förvånad om någon dem ställer upp för omval. Men politiska gisslan beskriver väl deras försäljningsmetoder. Även ministrarna har vägrat att svara på frågor. De utnyttjar sitt förtroende som tidigare folkvalda för att sälja usla och dyra fonder. Men när media ställer frågor, vägrar de svara. Hur skygg får en känd förebild agera? Måste inte en styrelseledamot i pensionsbranschen svara på frågor?

Dessa pensionsbolag har utnyttjat öppenheten i vårt samhälle, då de flesta har satt telefonförsäljare för att hårdringa in kunder. Jag har själv blivit uppringd av flera av dem. Kunder som råkade säga ja för 17 år sedan har idag ingen aning om vad de betalar väldigt dyrt för. Samtidigt har vi en pensionsmyndighet som upplever sig bakbundna av ointresserade politiker.

Sedan finns även seriösa aktörer som verkligen har aktiv förvaltning och under flera år slagit snittet. Jag tänker på bolag som Lannebo och Didner och Gerge. Här talar vi om bolag som gör sitt jobb och följer reglerna. De får tyvärr en släng av kritiken. Men det är bara toppen på isberget, när de riktiga PPM-bovarna inte svarar på frågor.

Detta kräver öppen debatt. Har inte de erkända pensionsbolagen ryggrad nog att medge detta, så har de inget i branschen att skaffa. Vi måste frekvent ha en öppen debatt om allmänhetens rättmätiga krav på pensionsbolag, på pensionsmyndigheten och politikerna. Det är ju samhällets framtid vi talar om.

Här kan alla i finansbranschen bidra med viktiga tankar. Och tala nu bara inte utifrån din egen arbetsgivare. Lyft blicken. Branschen behöver städa, förbättra och ta några kollegorna i kragen. Allt annat är skamligt.

Vad säger du om pensionsbranschen? claes hemberg

 

 

Fintechförening ska bryta murar

Publicerat den 1 februari 2017 kl. 12:20

30-talet fintechbolag vill öppna gamla bankvärlden och göra banktjänster billigare och enklare. De talar också om att korsa tjänster, integritet och säkerhet. I föreningen möts bland andra Collector, Klarna mfl. De fyra stora bankerna har däremot inte välkomnats i föreningen, som kan tolkats som en vass kritik mot gamla bankföreningen. Själv tittar jag närmare på robotrådgivare just nu.

(mer…)

Insiders murkna moral

Publicerat den 23 januari 2017 kl. 10:55

fiinspektionenInsiders har kunnat kringgå lagen på fler sätt fram till juli i fjol. Nya regler har sedan äntligen satt stopp för det på flera sätt. Men fortfarande har vi ingen aning om hur många som utnyttjat kryphålet. Det vill jag veta, innan vi vänder blad. Och ska vi inte vänta oss lite högre moral från de högst uppsatta inom svenskt näringsliv? (mer…)

Robot fälld

Publicerat den 18 januari 2017 kl. 15:36
Börsroboten Citadel tvingas nu betala böter på 200 msek för att ha vilselett egna kunder och även marknaden. Det är amerikanska finansinspektionen som genomfört granskningen av robotjätten Citadel. Fler fällningar lär komma. Robotar är ju byggda av människor. Och människor gör inte allting rätt. Titta bara på den raden av fällda privatpersoner vi sett i Sverige senaste månaderna. Bättre datorstöd och bättre arbetsmetoder har visat resultat.
Senaste året märks tydligt att svenska myndigheter tagit ett starkare grepp kring olaglig aktiehandel. Privatpersoner som styr kurser och sprider rykten på chatter har fällts flera gånger. Sannolikt har handeln pågått i många år, men nu har myndigheterna kommit ikapp rent tekniskt.
I USA märks en liknande trend. De av börserna hyllande börsrobotarna har mest undgått kritik i det offentliga ljuset. Även om böcker som Flashboys gav en tuff kritik. Nu däremot fälls jätte Citadel.
Under många år har privata handlare hävdat att robotar tillåts göra affärer där privatpersoner fälls. Länge har robotarna agerat immuna mot kritik, har det tyckts. De har varit så viktiga för handeln, har många misstänkt. Men kanske är det snarare just it-kompetensen som saknats. När första fällningen nu är klar kan mer kritik komma fram. Det är nyttigt för börsernas självkritik.
Kritiken mot Citadel är två; Dels ska de ha gått bakom ryggen på kunder. Och dels ska de ha manipulerat aktiekurser. Riktigt bra att amerikanska myndigheterna talar klarspråk. I Sverige är det väldigt mycket hysch hysch. Det varken inger förtroende eller lär av misstagen.
Spännande att se om myndigheterna offentliggör fler böter. Frågan är om de har tagit toppen på isberget eller hela berget. Efter så många år med robotar finns säkert mer att städa. Guds bästa barn är nog ingen robot. Eftersom de styrs av människor borde brotten där vara lika vanliga där som hos människor…
Vad säger du om fler fällda för olaglig aktiehandel?/claes hemberg

Falkengren avgår. Inte konstigt

Publicerat den 16 januari 2017 kl. 10:08

FalkengrenAnnika Falkengren avgår. Det är inte konstigt. Bankvärlden är under stor förändring. Hon har jobbat där länge. Aktieägarna i SEB kan vänta sig kursfall närmaste veckorna och månaden. Det har vi sett efter många andra vd-hopp.

vd-avhopp-sanker-kursenI bankvärlden pågår just nu den största revolutionen sedan starten för 200 år sedan. Bankkontor lägger ned. Robotrådgivare tar över. Fintech blommar upp överallt. Bankvärlden prispressas. Nya lagar pressar på ytterligare. Att Falkengren då upplever att hon är färdig efter 11 år, är inte alls konstigt.

Samtidigt blir ändå aktieägare oroliga. Några säljer för säkerhets skull. Det har vi sett, inte minst, senaste året då 6 storbolags-vd:ar har fått avgå. I hela 5 av 6 bolag har aktiekursen dalat veckorna och månaden efteråt.

I SEB kommer det naturligtvis ta tid att hitta en ersättare. Ska hen komma utifrån eller inifrån är en stor fråga. Personligen är jag en vän av nya grepp. När en bank nära mig skulle hitta ny vd nyligen, var min enda önskan att hen skulle komma från en helt annan värld. Så blev det. Och jag anser att det är viktigt, eftersom bankvärlden är full av människor som kan just bank, så kan en vd tillföra andra nya ögon. Om ägarna törs.

Den schweiziska familjenbank hon nu går till, Lombard Odier, har senaste året bestämt sig för att öppna för allmänheten. Falkengren får där ett lugnare jobb, utan samma insyn, än mer konservativ och mer förutsägbar. Men schweizarna är ändå i en spännande, om än mer traditionell, fas.

Hur gör du med aktier när vd:n hoppar av?/claes hemberg

Fintech eller fultech

Publicerat den 8 december 2016 kl. 05:17

TencentDet bubblar en fintech-hysteri i Sverige. Det mesta är av godo. För det behövs många teknikbolag som utmanar den dyra tröga bankindustrin. Men här finns även fultech, att se upp för. Fultech är de som försöker skära guld utan att vilja att göra nytta. Fintech är de som insett hur teknik kan sänka avgifter, bli enklare och öka snabbheten. Det är en himmelsvid skillnad.

Finansbranchen med de stora flödet av pengar lockar en särskild sorts människor. Några som vill vara en del av det och tjäna pengar. Några som vill bryta upp det. Bland fintechbolagen finns bägge.

Under 80-talet var bankers och mäklare så kallade finansvalparna. Under 90-talet exploderade dyra pensionsbolag. Under 00-talet köade utländska dyra fondbolag. Och nu är det fintech, med både goda och ibland direkt oseriösa ambitioner.

Spontant tänker jag på alla goda exempel. Swish för att skicka pengar. Bank id legitimerar. Tink samlar ekonFintechomin. Snitträntan är på god väg att bli ett gängse prutverktyg. Izettle får affärer att funka. Kinajätten Tencent erbjuder smidiga mobilbetalningar (bilden ovan). Trustly garanterar transaktioner. Morningstar samlar fondfakta. Jag gillar Lånbyte som förhandlar fram bolån. Jag gillar servicen med Klarna även om jag ogillar krediter…

De bygger på tekniska smarta genvägar, enkel upplevelse, sänkta priser, ökad snabbheten och åstadkommer förändring i grunden. Detta är inte smink utan vår tids genuina uppfinnare. Jag storgillar dem.

 

Riktig fultech – avvarterna finns också tyvärr. Där girigheten styr snarare än omtanken. Bolag som utan skrupler lurar folk medvetet. De är inte alltid så tekniska, men spelar ann på enkelhet och pris. De låtsas vara fintech. Jag tänker på: Snabb-utlånare med flera 100 procent ränta, borde stoppas med ett pennstreck. Engelska optionsmäklare som låtsas ge proffsstöd och folks pengar går upp i rök eller onecoin-säljare som låtsas sälja framtidens valuta.

Ämnet pensioner tycks samla extra många ful fiskar. Anledningen är mycket pengar och snåriga regler. Jag pratade med en seriös pensions-vd häromdagen. Hennes bolag tog tio år att bli lönsamt. Det är fin pensionstech. Tvärr är de få:

En vän investerade i ett litet pensionstech. Utan att fråga om min åsikt… Hon berättade häromdagen att de skiljts åt: ”De höll inga löften, kunde inte grejorna och jag ser inte att de kan tjäna pengar”. Ren och skär fultech.

En ”pensionsrådgivare i kostym” diskuterade jag med nyss. Han sitter på ”en modern rådgivningsjtänst” och smartmålar landets bästa pensionsfond; AP7 aktiefond, för att vara högrisk. Hyckleri och fultech. Jag suckade: ”AP7 kostar 0,12 i avgift. Din blandfond kostar fruktansvärda 2,73%. Du sitter på en enorm sannolik risk att göra pensionssparare väldigt fattigFultecha”. Han svarar inte.

Ett gäng fintech-kort har också sett världens ljus. Kortet är ingen dum idé, men om de läcker pengar så är de farliga. En erbjöd automatsparande för 1-5% när du handlar. Pengarna landar i en dyr fond. Första halvan på vara bra. Men dyra fonder gör dem ofta till fultech.

Inom PPM har fultech verkligen blommat upp. Pensionsmyndigheten har inte varit beredd. De använder ETI:er lagar och bankid för att locka pengar av folk. Fultechen stavas just nu Fondeum, Lundstedt fond & finansSFF och Falcon fond.

Ja, vi ser hur  att regler som var tänkt att öppna för konkurrens kan slå bakut, om inte politiker och myndigheter verkligen sätter sig in i den nya tekniken. Det behövs en kurs fintech även för dem.

Mitt råd till vanliga sparare:1) Charmas inte av häftig fintech. 2) Kontrollera avgifterna och inlåsning. 3) Sparpengar växer inte genom komplexa dyra lösningar, utan genom enkla billiga. Säger all forskning.

Till investerare: Riktig fintech behövs verkligen för att skaka om de gamla bankpalatsen. Men kasta inte pengar efter allt som stavas fintech. Ta in en oberoende person som granskar affären; både ur perpspektivet seriös och långsiktighet och avgifter. Det fina med fintech är att den kan pressa avgifter. Om den görs rätt. Annars blir det fultech.

Vilka är dina fin- och fultech?/claes hemberg

 

(mer…)

Fondbolag svaga i hållbarhet

Publicerat den 17 mars 2016 kl. 08:31

Fondbolagen inte särskilt hållbara

Svenska fondbolag är inte särskilt duktiga i frågan om hållbarhet. Det har varit en uppblåst självbild. De flesta får betyget; ljummet. Det visar första oberoende betyget i hållbarhet. Men stirra inte för mycket på bolagets betyg. Det är ju i enskilda fonder du sparar. Även de bästa i fondklassen, AMF, har inte mer än 3:a i betyg på sin Sverigefond. Du som är aktieägare i bolagen borde vara extra kritisk. Har bolagen missat frågan om hållbarhet?

Ofta har svenska helylle fondbolag skrutit över sin höga svansföring i frågor om ”etiska”, ”miljömärkta”, ”hållbara” mm. Men när vi nu får oberoende betyg på fondbolag ser vi att utfallet är mycket svagt och ojämnt.

De må ha snygga regler och planer, men när en oberoende granskare – Sustainanalytics – tittar närmare på fondernas innehåll så landar de flesta kring snittet. De är inte märkbart bättre än snittbolaget i världen. Vilket är rent ut sagt konstigt, eftersom fondernas domineras av svenska bolag, och svenska bolag ligger bättre till än snittet.

De 10% bästa fondbolagen i världen får 5:a i betyg. Det har inget svenskt bolag lyckats med. De 20% bästa i världen får betygen 4. Detta lyckas nästan tre bolag med; AMF, Danske och Lannebo. Bra, men inte imponerande. Jag hade väntat mig att merparten låg i den här häraden.

Resten av fondbolagen får ett ljummet betyg 3. Och den största banken i Sverige Nordea, får sämst betyg av alla. Nära 2. Klart sämst i fråga om hållbarhet. Trist kan vi tycka när det gäller den gamla statliga banken… Men återigen är det fonderna som är viktigast.

Däremot borde visst svenska fondbolag gå hem och kamma sig. Att svenska fondbolag är särskilt duktiga på hållbarhet är inte sant. Nu får de äntligen oberoende betyg att leva upp till. Kanske får det flera att sälja av, byta fot och tänka annorlunda. Det ser jag fram mot.

Är hållbart viktigt för dig?/claes hemberg